4월달 공모주 일정, 기업 분석, 주관사, 물량

4월달에도 IPO 예정인 기업들이 줄지어 있습니다.

 

📌 공모주 일정

기업명	청약일	시가총액	주관사	섹터
제일엠앤에스	4월 18~19일	3711억	KB증권	2차전지
디앤디파마텍	4월 22~23일	2712억	한국투자증권	바이오
민테크	4월 23~24일	2071억	KB증권	2차전지
코칩	4월 24~25일	1190억	한국투자증권	2차전지
HD현대마린솔루션	4월 25~26일	3조 7071억	KB증권	조선
이노그리드	4월 29~30일	1590억	한국투자증권	IT

(공모가 상단기준 시가총액)

 

이번 달은 KB증권, 한국투자증권의 달이네요. 그리고 2차전지 관련 기업들이 제일엠앤에스, 민테크, 코칩 이렇게 3개나 있어요.

 

자 이제 일정을 알아봤으니 기업 하나 하나 분석해보러 갈께요.

 

기업 분석, 주관사, 물량

🏢 제일엠앤에스

 

제일엠앤에스는 LG에너지솔루션과 삼성SDI, SK온 등 국내 배터리 기업 뿐만 아니라 노스볼트 등 이차전지 제조사에 믹싱 장비를 남품하고 있어요. 윤성에프앤씨, 티에스아이와 함께 우리나라의 대표적인 배터리 믹싱 장비 전문 기업입니다. 

 

배터리 믹싱이란 가루 형태의 활물질에 바인더, 도전재를 섞어 슬러리 형태로 만드는 전극 공정의 첫 공정입니다. 제일엠앤에스는 이 공정에서 필요한 장비들 (믹싱, 탱크, 건조기 등)을 40년 넘게 제조해왔습니다. 전체 매출의 90% 가량이 이차전지 분야에서 발생하고 있는데 식품, 바이오, 제약, 방산, 우주항공 등과 관련된 장비도 생산하고 있어요.

 

2022년의 매출은 618억 원인데 2023년에는 1432억 원의 매출을 거둬 2022년 대비 2배의 매출 성장을 이뤘습니다. 또한 영업이익은 2022년에는 18억원, 2023년에는 20억원입니다. 그러나 당기순손실을 기록했는데 2022년에는 -185억원, 2023년에는 -44억원으로, 2022년 대비 당기순손실 폭이 줄어들긴 했어요.

 

🤑 공모 정보

5~12일 기관투자자를 대상으로 수요 예측을 진행하고, 18~19일에 일반투자자 대상으로 청약을 합니다. 240만 주가 전량 신주로 공모되며 공모가 범위는 1만 5천원~1만 8천원입니다. 이에 따른 공모 금액은 360억~432억 원이고, 예상 시가 총액은 3098억~3711억 원입니다. 주관사는 KB증권입니다!

 

추가적으로 제일엠앤에스는 환매청구권이 부여되는데요. 환매청구권은 상장한 이후에 3개월 안에 주가가 공모가보다 10%이상 하락하게 되면 공모가의 90% 가격으로 상장 주관사인 KB증권에 주식을 되팔 수 있는 권리입니다. 즉, 3개월 내에서는 10% 이상 손실이 발생하지 않는다는 거죠!

 

 

🏢 디앤디파마텍

디앤디파마텍은 2014년에 설립된 신약 개발을 하는 회사입니다. 비만, 지방간 질환 치료제 등을 개발하고 있는데 GLP-1 계열 신약 포트폴리오를 보유하고 있다고 합니다. 노보노디스크와 일라이 릴리가 GLP-1 계열의 비만 치료제를 개발해서 2023년에 아주 불기둥처럼 주가가 많이 올랐는데요. 디앤디파마텍은 이런 GLP-1 계열 펩타이드 기반 치료제를 만들어 비만, 당뇨병 치료를 위한 신약을 개발하고 있습니다.

 

CEO인 이슬기 대표이사는 성균관대학교에서 고분자공학 학사를 받고, GIST에서 재료공학 석사/박사를, KIST에서 박사 후 과정을 밟고, 스탠퍼드 대학교 의과대학에서 포닥(박사 후 과정)을 했습니다. 가방 끈이 엄청 기신 것 같아요. 눈에 띄었던 건 존스홉킨스 의대 부교수를 하셨다는 거였어요. 

 

2023년 4월 미국 바이오텍 기업 멧세라와 경구용 비만치료제를 공동으로 개발하고 있으며 올해 3분기에 임상 1상이 시작될 것으로 예상하고 있어요. 

 

2020년, 2021년 두 번에 걸쳐 IPO에 도전했지만 시장 입성에 실패했고, 이번이 3번째 도전이라고 하네요.

디앤디파마텍 재무제표

 

바이오 기업이라서 그런지 재무제표가 굉장히 들쭉날쭉한 것 같아요. 

 

🤑 공모 정보

12~18일 기관투자자를 대상으로 수요 예측을 하고, 22~23일에 일반투자자 대상으로 청약을 합니다. 희망 공모가는 2만 2천원~2만 6천원이고, 이에 따른 공모 금액은 242억~286억 원이고, 예상 시가 총액은 2295억~2712억 원입니다. 주관사는 KB증권입니다!

 

 

🏢 민테크

민테크는 2015년 설립된 전기차 배터리 검사·진단 솔루션 기업입니다. 전기화학 임피던스 분광법(EIS) 기술을 기반으로 배터리 검사·진단 솔루션을 제공하는데요. "EIS는 교류 전류나 전압을 가할 때 나타나는 성분의 총합(임피던스) 변화를 분석해 셀 수명과 충전량 등을 확인하는 기술입니다." EIS 기술을 활용하면 15분 만에 배터리를 검사할 수 있다고 해요. 기존에 충전과 방전을 반복하는 용량 측정 기술을 적용했을 때는 최소 8시간에서 최대 3일이 소요됐는데 이 시간을 엄청나게 단축시켰습니다. 뿐만 아니라 검사 비용도 기존에는 100-300만원이었는데 10만원으로 낮췄다고 해요. 

 

민테크가 개발한 진단기는 SK온, 삼성SDI, 현대자동차 등 전기차 배터리 관련 기업에 납품되고 있습니다. 2023년에 175억원의 매출을 기록했습니다.

 

🤑 공모 정보

12일부터 18일까지 기관 수요예측을 진행합니다. KB증권이 대표 주관을 맡았습니다. 총 공모주식 수는 300만 주이고, 희망공모가는 6500~8500원, 상장 후 예상 시가총액은 1584억~2071억원입니다.

 

 

🏢 코칩

코칩은 초소형 전지를 제조하는 기업입니다. 최근에 코칩은 카본계 2차전지인 '칩셀카본' 제조에 집중하고 있다고 해요. 칩셀카본은 전자기기에 삽입되어 주전원이 차단됐을 때 기존 진행 중이던 작업의 메모리를 유지해주는 역할을 하는 백업 전지입니다. 쿠쿠의 전기밥솥에도 코칩 제품이 들어간다고 해요. 

 

또한 리툼이온계 2차전지인 '칩셀리튬'을 개발하고 있습니다. 칩셀리튬은 10분 만에 충전이 가능하고 수명이 길다는 장점을 가지고 있어 건전지를 대체할 차세대 배터리로 주목받고 있습니다. 

 

코칩은 2021년에는 영업이익 약 52억원, 2022년에는 약 76억원의 영업이익을 달성했습니다. 그런데 2023년에는 약 42억 원의 영업이익을 기록했어요. 매출도 2022년 대비 2023년에 (387억 → 329억) 줄었습니다. 

 

🤑 공모 정보

15일부터 19일까지 기관 수요예측을 진행하고, 24~25일에 청약을 한 다음 5월에 코스닥에 상장할 예정입니다. 한국투자증권이 대표 주관을 맡았습니다. 총 공모주식 수는 150만 주이고, 전량 신주로 모집합니다. 희망공모가는 1만1000~1만4000원, 상장 후 예상 시가총액은 935억~1190억원입니다.

 

✅ 코칩의 상장 후 유통 물량은 약 217만 주인데요. 상장 예정 주식 수 약 850만 주의 26% 수준입니다. 일반적으로 이 비율이 25~25%면 적정 수준이라고 해요. 이 비율이 한 26% 수준이라는 건 최대 주주 등이 의무 보유를 확약해서 상장하고 나서도 바로 매도를 하지 않는다는 것이죠. 시장 경제에서는 가격이 수요와 공급으로 움직이니까 26% 정도로 공급이 제한되니 공모주 투자자하는 저희들의 입장에서는 좋은거죠!

 

 

🏢 HD현대마린솔루션

HD현대마린솔루션은 선박 전문 A/S 회사입니다. 이번에 공모한 자금으로 선박 AM 사업에 투자할 것이라고 밝혔는데요. 선박 AM 사업은 안전하게 운항하기 위해 선박 부품과 기자재 등을 조달해서 교체 및 정비하는 것을 말합니다. 이 사업은 30%대의 이윤을 남길 수 있어 회사의 핵심 캐시 카우 역할을 할 것으로 보입니다. 2023년 HD현대마린솔루션의 매출액 1조 4천억원 중 43%가 바로 이 사업에서 나왔습니다. 

 

현대마린솔루션의 궁극적인 목표는 선박의 생애주기를 책임지는 회사로 거듭나는 것이라고 해요. 이 목표를 달성하기 위해 친환경 선박 개조, 선박 디지털 제어, 그리고 선박 벙커링으로 사업 분야를 확장하고 있습니다. 

 

CES 2024에서는 AI 기반 탄소배출 모니터링 솔루션 '오션와이즈'를 선보여 상용화할 계획이라고 합니다. ESG도 신경쓰는 회사라 더욱 관심이 가네요!

 

🤑 공모 정보

16일부터 22일까지 기관 수요예측을 진행하고, 25~26일에 청약을 거쳐 5월에 코스피에 상장을 할 예정입니다. KB증권이 대표 주관을 맡았습니다. 

 

🏢 이노그리드

이노그리드는 클라우드 솔루션 전문 기업입니다. 대표적으로 클라우드 풀스택 솔루션 제공, 클라우드 마이그레이션 및 인프라 구축 등을 하고 있는데요. 정부가 2030년까지 모든 시스템을 클라우드 네이티브로 전환하겠다고 발표한 만큼 클라우드 기업에는 계속적인 수혜가 될 것으로 보입니다. 

 

이를 반영하듯 2023년 매출액 329억 원을 달성했고, 2022년 대비 133% 증가했으며 영업손실도 77% 감소했습니다. 

 

🤑 공모 정보

18일부터 24일까지 기관투자자 수요예측을 진행하고, 29~30일에 일반투자자 청약을 진행해 5월 달에 코스닥에 상장할 예정입니다. 희망 공모가 범위는 2만 9천원 ~ 3만 5천원입니다. 한국투자증권이 대표 주관을 맡았습니다. 

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이번 4월 달에도 좋은 기업들이 많이 상장하는데요!

관심 있는 기업에 청약하셔서 성투하시길 바라겠습니다!